ניהול תזרים מזומנים
הרבה עסקים כושלים כיוון שלא ניהולו נכון תזרים מזומנים השוטף של העסק. מסתבר גם עסקים ריווחים נקלעים לקשיים ולבסוף נסגרים מאותה סיבה. בימים אלו של מיתון במשק חשוב שבעתיים לתת את הדעת לנושא התזרים.
בתזרים ניתן לזהות חוסר בהון חוזר, ניתן לבנות את מערך האשראי, הגברת מערך הגביה, ספקים, מלאים.
חשיבות התזרים המזומנים מאפשר ראיית תמונה כוללת על מצבו / חוסנו הפיננסי של העסק על פני זמן.
לעסק יעדים של :
יצירה וצמיחה של ההכנסות
הגדלה / שמירה על הרווחיות.
יעדים אלו הם תנאי בסיסי לקיומו של עסק. הכנסות שמביאות את העסק מעל נקודת האיזון ( רווח תפעולי גדול מ 0 ). כל הניסיונות של הגדלת מסגרות האשראי, הלוואות גישור, ניכיון צ’קים, דחיית ספקים ועוד הנם בגדר של דחיית הקץ והחרפת הבעיה.
עסקים בעלי שיעור צמיחה ורווחיות גבוהים, נמצאים במצב של חיכוך עם הבנקים והספקים, בשל אי היכולת של העסק להיות מאוזן מבחינה תזרימי.
כדי לתת מענה לניהול יעיל של העסק מבחינה פיננסית יש להתייחס לנושאים הבאים:
ניתוח רווחיות ברמה של קבוצות מוצרים או מרכזי רווח ( יחידות עסקיות אסטרטגיות Strategic Business Unit .
ניהול תקציב וביצועי העסק מול התקציב.
ניהול תזרים מזומנים.
השילוב של 3 הנושאים הנ”ל מאפשר למנהל העסק לשלוט ברמת ההוצאות של העסק, להגדיל את הרווחיות, ולקבל החלטות אסטרטגיות באופן מושכל ויעיל לעסק.
הסיבות לבעיות תזרים מזומנים:
גידול באשראי לקוחות וגידול במלאי – יוצרים גירעון תזרימי. ( הקושי לתרגם את הרווח על הנייר למזומנים ).
מבנה אשראי אשר אינו תואם את האופי העסק. תמהיל ההלוואות ומסגרות האשראי צריך לענות על הענף בה פועל העסק.
עסקים מפסידים.
ניהול תזרים מזומנים נכון דורש התייחסות ל 3 סוגי תזרים מזומנים:
תזרים מפעילות שוטפת של העסק. המזומנים שהעסק מייצר מהפעילות העסקית שלו. גביה מלקוחות, תשלום לספקים, תשלום לעובדים והוצאות קבועות.
תזרים מפעילות השקעה. – המזומנים הנדרשים לביצוע השקעות.
תזרים מפעילות מימון. – תזרים מזומנים מלקיחת ותשלומי הלוואות מהבנקים והבעלים וכן הוצאות מימון.
בעיות תזרימיות אופייניות לשלב בו נמצא העסק נתאר 3 שלבים עיקריים בחיי העסק.
שלב הצמיחה- שלב בו העסק נמצא בצמיחה בכל שנה. קצב הצמיחה משפיע על רמת תזרים המזומנים. בדרך כלל בשלב זה תזרים המזומנים מפעילות שוטפת והשקעה שלילי. לשם איזון התזרים נדרש מימון בנקאי או הון עצמי.וא רואה תזרים שלילי
שלב בו הבנק דורש בטחונות מאחר וה
שלב ההתייצבות – שלב זה העסק מייצר מזומנים מפעילות העצמית שלו. שלב זה תזרים מזומנים ממימון שלילי מאחר והעסק פורע את ההלוואות שנלקחו.
שלב בו ניתן להתמקח על עלויות המימון של העסק.
שלב הנסיגה – שלב זה העסק מפסיד מפעילות תפעולית. ירידה בהכנסות אשר אינן מכסות את ההוצאות. יתכן ותזרים המזומנים עדיין חיובי מהיתרות של הפעילות החיובית בתחילת הנסיגה. שלב זה נדרש לשים דגש על תזרים מזומנים מפילות שוטפת.
שלב בו נדרש לבדוק יתרות התחייבויות החברה מול הבנקים.
בניית תזרים מזומנים ברמה מעשית
רשום את התנועות העתידיות הקשיחות של הפעילות העסקית. רישום הכולל סכום, תאריך, מוטב. תנועות אלו כוללות בעיקר צ’קים דחויים מלקוחות, זיכויים עתידיים מכרטיסי אשראי וצ’קים דחויים לספקים. יש לבצע את הרישום על ציר זמן (ימים, שבועות, חודשים).
רשום את ההלוואות והתנועות המחזוריות במרווחי זמן קבועים. הוצאות כוללות שכר עובדים, מוסדות, תקורות, וכו’ .
רשום תחזית של הכנסות צפויות מלקוחות בהתאם לפעילות העסקית בה נמצאים העבודות. תעודות משלוח, הזמנות בביצוע וכו’.
רשום תחזית תשלום לספקים. יש להתאים את תשלום לספקים בהתאם לצפי ההכנסות מלקוחות.
רשום את מצב החשבונות בבנקים, מסגרות האשראי, הוראות קבע, מועדי פרעון החסכונות.
בהתאם לתזרים המזומנים המתקבל, יש לבצע סימולציה של תשלומים לספקים, ניהול הזמנות, ניהול האשראי בבנק, ניהול מלאי.
ניתוח רווחיות
ניתוח רווחיות ברמת המוצר הבודד. הנתונים מספקים למקבל ההחלטות תמונת מצב לרמת הרווחיות ממכירת מוצר מסוים, עם ובלי העמסת עלויות עקיפות.
ניתוח רווחיות ברמת קווי ייצור, פעילויות, מרכזי רווח. הנתונים מספקים למקבל ההחלטות תמונת מצב לרמת הרווחיות של כל קוו ייצור בנפרד, מרכזי רווחים יכולים לכלול סוג של לקוחות, מערכי שיווק, רמת סיכון. הנתונים כוללים עלויות עקיפות (המשתנות והקבועות).
ניהול תקציב
התקציב משמש ככלי ניהולי בהפעלת העסק. התקציב נבנה בדרך כלל בתחילת השנה ומגדיר את מכלול הפעילויות של החברה במונחים כספיים. התקציב מאפשר השוואת ביצועי העסק בין תקופות שונות ונותן ביטוי כמותי לשינויים שחלו בעסק. היתרונות בניהול תקציב:
יצירת תהליך חשיבה של בעל העסק / החברה לגבי מטרות החברה בשנה הקרובה והפעילות הצפויה כפונקציה של ההכנסות וההוצאות השונות.
שיפור הבקרה על ההוצאות של החברה.
יכולת לאמוד את ההוצאות הצפויות של העסק בטווחי זמן מוגדרים.
ניתוח תרחישים
התרחישים מאפשרים למקבל החלטות לאמוד את הפרמטרים המהותיים המשפיעים על העסק ולבחון כיצד יושפעו תוצאות הפעילות בתרחישים אופטימיים ופסימיים.
ניהול סיכונים
ניהול הסיכונים כולל התייחסות לסיכונים אפשריים שהעסק חשוף אליהם והסיכוי להתממשות סיכונים אלו
הסיכונים הפיננסיים הנפוצים בעסקים קטנים ובינוניים הם:
סיכוני שער חליפין – שינויים בשערים בעיקר בייבוא וייצוא.
סיכוני אשראי – הסיכון שלקוח לא יוכל לפרוע את חובו לעסק. חשיבה היכולה לגרום להתמוטטות העסק באם תתממש.
